Bulkowski의 Zero Cost Averaging.
글과 저작권 및 사본; Thomas N. Bulkowski의 2005-2017. 판권 소유. 면책 조항 : 귀하는 투자 결정에 대한 책임이 있습니다. 자세한 내용은 개인 정보 / 면책 조항을 참조하십시오.
여기에 제로 비용 평균화 (zero cost averaging)라고 불리는 돈 관리 기법이 있으며, 1998 년 4 월호의 Stocks & amp; Terrence Quinn과 Kristin Quinn의 Commodities 잡지. 평균 이동 평균 또는 비 이동 평균 또는 동적 이동 평균 또는 가중치와 아무 관련이 없습니다. 음, 너는 그림을 얻는다.
0 원가 평균화 : 개시 포지션.
비용 평균을 제로로한다는 아이디어는 모든 주식을 팔지 않고 그 주식의 비용과 동등한 이익을 얻기에 충분한 주식을 판매하는 것입니다. 예를 들어 명확하게.
6,000 달러의 비용으로 각각 6 달러에 1,000 주를 구매한다고 가정하십시오. 주식이 10 달러로 오르면 원래 비용을 되찾고 남은 주식을 기본적으로 무료로 보유 할 수있는 충분한 주식을 팔고 싶습니다.
주가가 10 달러를 치면 600 달러를 팔고 6000 달러를받는다면 끝났다고 가정 해보십시오. 당신은 당신의 돈을 모두 되돌려 놓았습니다. 당신은 여전히 400 주를 소유하고 있습니다 (당신은 1,000을 사고 600을 팔아 400을 남겼습니다). 이는 평균 비용 제로입니다. 당신이 소유하고있는 400 개의 주식은 당신에게 아무것도 들지 않습니다! 야!
이 방정식을 사용하여 판매 할 금액을 결정할 수 있습니다.
BuyShares = KeepShares + (KeepShares * (100 / PercentIncrease))
BuyShares는 구매해야하는 주식 수입니다. KeepShares는 다른 사람들을 팔아서 붙잡고 싶은 번호입니다. PercentIncrease는 판매하기 전에 돈을 벌고 싶은 비율입니다.
제로 비용 평균화 : 예.
예를 들어 50 % 상승한 후에 주식 100 주를 유지하려고한다고 가정 해보십시오. BuyShares = 100 + (100 * 100/50)) 또는 300 공유.
주식이 10 달러에 팔리고 있다고합시다. 300 달러를 3000 달러에 구입하면 주가가 50 %에서 15 달러로 상승하면 보관하고 싶은 100 가지 주식 (200 주 x 15 달러 = 3000 달러)을 제외한 모든 것을 판매합니다. 당신이 지키는 100 개의 주식은 당신에게 아무것도 들지 않습니다.
주식이 파산하더라도 거래를 영원히 간직하고 그 돈을 잃지 않을 수 있습니다. (물론 정부는 그런 방식으로 주식을 팔지는 않습니다. 국세청이 마침내 주식을 팔면 IRS는 정부가 돈을 빌려준 CEO들에게 거대한 상여금을 기부하는 데 기여한 공로로 생각하십시오).
제로 비용 평균화 : 결함! 무슨 결함?
이 전략의 결함은 돈을 돌려 받기 위해 주식을 팔아서 이익을 얻으려면 가격 상승이 필요하다는 것입니다.
우리가 말하는 규칙을 만들면 어떨까요?
가격이 25 % 하락하면 50 % 더 많은 주식을 구입하십시오. 가격이 33 % 상승하면 주식의 50 %를 매각하십시오. $ 0 비용으로 100 주 이상을 유지 한 다음 거래를 중지하십시오. 매매 할 때 항상 다음 100 주 (라운드 랏)까지 반올림합니다.
다음 표는 가격이 $ 9 ~ $ 12 사이에서 위 아래로 움직일 때의 샘플 거래를 보여줍니다.
1. 총 $ 7,200의 비용으로 주당 $ 12로 600 주식의 초기 지분을 구매하십시오. 2. 가격이 $ 9로 25 % 하락 했으므로, $ 9,900의 운영 비용으로 $ 2,700의 비용으로 50 % 더 많은 주식 (300)을 구입하십시오. 3. 가격은 12 %로 33 % 상승하여 50 % 또는 450 주를 판매합니다. 홀수가 많으므로 총 주식수를 500 개로 늘리십시오. 4 ~ 6. 구매 및 판매를 계속하십시오. 7. 1 ~ 6 단계에서 100 개의 주식을 제외한 모든 주식을 팔면 비용이 0이됩니다. 그렇다면 우리는 그 주식을 팔고 거래를 그만 둔다. 이 경우 400 달러를 팔면 4,800 달러가되고, 우리는 900 달러의 수익과 100 달러의 주식을 무위험으로 우리 포트폴리오에 남겨 둡니다. 8. 우리는 제로 비용으로 최소 100 주를 보유하고 있기 때문에이 주식 거래를 중단하십시오.
제로 비용 평균화 : 옵션. 아니, 그게 아니야!
저는 25 % 대신에 구매 측면에서 33 %를 선택하여 균등하게 계산되도록했습니다. 구매 및 판매 측에 원하는 번호를 선택할 수 있습니다.
가격이 $ 9에서 25 % 하락한 6.75 달러라면, 약술 된 규칙에 따라 50 % 더 많은 주식을 살 것입니다. $ 12에서 $ 16 (33 % 15 달러 이상)까지 올랐다면, 지분의 50 %를 가장 가까운 100 개의 주식으로 반올림합니다 (또는 100 % 주식을 남기지 않으면 반올림 됨). 각 단계에서 100 개의 주식을 제외한 모든 주식을 팔면 100 개의 주식과 이익을 남길 수 있는지 확인하십시오. 그렇다면 해당 주식을 매각하고이 주식 거래를 중지하십시오.
이와 같이 비용 평균을 0으로하면, 많은 비용의 주식을 보유한 다양한 포트폴리오를 구축 할 수 있습니다. 주식 중 어느 것이 $ 0에 가면, 돈을 잃지 않을 것입니다. 다시 말하지만, 여기서 모든 숫자는 유연합니다. 10 %, 20 % 또는 50 % 증분 (또는 그 이상)으로 구매 및 판매 할 수 있습니다. 100 대신 0의 비용으로 1,000 개의 주식을 찾을 수 있습니다. 주식 가격이 $ 3만큼 변경되고 한 번에 200 개의 주식 만 교역 할 경우, 매수 또는 매도와 같은 백분율 대신 달러 값을 사용할 수 있습니다.
왼쪽에있는 나의 책인 트레이딩 기초 (Trading Basics) 사본을 사서 더 나은 상인이나 투자가가되기위한 여행을 시작하십시오. 팁과 아이디어로 가득합니다. "Trader of Evolution"3 부작의 첫 번째 책입니다.
이 링크를 클릭하고 아마존에서 책 (또는 기타)을 구입하면 소개가이 사이트를 지원하는 데 도움이됩니다. 감사. - Tom Bulkowski.
평균 내려. 평균 이하로 내려야합니까? 위치 크기 조정. 곰 시장의 손실을 제한하기위한 새로운 포트폴리오 포지션 사이징 알고리즘을 공개합니다! 자산을 보호하십시오. 더 안전한 삶을위한 7 가지 조언. Scaling in. 위치에 추가하는 것은 지불하지 못할 수도 있습니다. 스케일 아웃. 당신은 당신의 직위 일부를 팔아야합니까?
글과 저작권 및 사본; Thomas N. Bulkowski의 2005-2017. 판권 소유. 면책 조항 : 귀하는 투자 결정에 대한 책임이 있습니다. 자세한 내용은 개인 정보 / 면책 조항을 참조하십시오. 어떤 어리석은 사람이라도 사진을 칠 수는 있지만 실제로 팔리는 것은 현명한 사람이 필요합니다.
마틴 게일 접근법과 평균화.
마팅 게일 시스템보다 도박 서클에서 더 많은 분열 캠프를 만드는 것은 없습니다. 한 쪽은 그것이 수익을 보장하는 가장 오래되고 간단한 방법 중 하나라고 말하고, 다른 쪽은 공과를 배우는 데 가장 비싼 방법 중 하나 인 것을 어둡게 중얼 거리게됩니다.
18 세기 프랑스에서 개발 된 Martingale 시스템은 블랙 잭 또는 머리 또는 꼬리 형식과 같은 50/50 전제에서 작동합니다. 아이디어는 각 손실 후 베팅을 두 배로 늘리면 결국 모든 돈을 다시 얻게된다는 것입니다.
Martingale은 프랑스의 수학자 인 Paul Pierre Levy에 의해 소개되었으며이 분야의 많은 연구는 100 % 수익성있는 베팅 전략의 가능성을 반박하고자하는 미국의 수학자 Joseph Leo Doob에 의해 수행되었습니다.
대부분의 전문가들은 시스템 작동 방식의 예로서 룰렛 테이블을 사용합니다. 도박꾼이 빨간색으로 10 파운드를 베팅하면 잃어버린 채로 빨간색으로 20 파운드로 배팅해야합니다. 그가 다시 잃으면 그는 다시 한번 40 배로 두 배가됩니다. 그가 결국 이기면 그는 자신의 손실을 돌려 줄뿐만 아니라 초기 베팅의 승리를 보장합니다.
베네치아 작가이자 모험가 인 Giacomo Girolamo & ldquo; Casanova & rdquo;의 회고록에 따르면, de Seingalt, 이 간단한 내기 진행은 1754 년 초에 Ridotto 카지노에서 유행했습니다. Casanova는 내기가 끝날 때까지 모든 손실 후 그의 내기 크기를 두 배로 썼습니다. 그는 그러나 불행은 & ldquo; bad luck & rdquo; 그는 곧 & 스팽글없이 스팽글을 남기지 않았습니다. & rdquo;
Martingale의 주식 시장 거래.
주식 시장에서 Martingale 전략은 상인이 이기기 전까지 포지션 크기를 두 배로 늘리면 구현됩니다. 그러나이 시스템은이 환경에서 많은 실용적인 단점을 가지고 있습니다.
통계적으로 계산 가능한 결과가 있기 때문에 Martingale 시스템은 특정 조건에서 증분 이익을 창출 할 수 있습니다. 그러나이 원리는 패턴이 중단되지 않은 경우에만 작동 할 수 있습니다. 실제로 이것은 무한대가 아니라해도 매우 큰 자금을 필요로합니다.
이 간단한 이유 때문에 대부분의 전문 상인은 대다수의 사람들이 제한된 은행 잔고 내에서 일해야하므로이 방법을 피할 것입니다.
또한 시장이 국가 재해에서 규제 발표에 이르기까지 많은 외적 요소의 영향을 받음에 따라 시가 커브 공 옆에서 패턴이 꺾이지 않고 계속 될 가능성은 거의 없습니다.
위험 보상 비율은 또 다른 단점입니다. 발생할 수있는 연속적인 손실 거래 건수를 예측할 수 없으므로 위험은 각 거래마다 계속 증가 할 것입니다. 그러나 가능한 보상은 첫 번째 거래의 포지션 크기에 국한됩니다.
또한 중개업과 같은 모든 거래에 관련된 비용이 있으며 특정 시장에는 각 거래마다 세금이 부과됩니다. 모든 주식은 최고 제안 비율을 얻지 못할 것이므로 입찰가를 인상해야합니다. 마찬가지로 모든 주식을 최상의 매도 률로 판매 할 수 없을 수도 있고 제안을 줄여야 할 수도 있습니다.
도박꾼 & rsquo; 착오 및 기타 행동상의 편견을 극복합니다.
많은 전문가들은 마팅 게일 (Martingale)이 전략이 도박꾼에 의존한다고 주장합니다. & rsquo; 착오 및 예상 한 행운을 붙잡기 위하여 그들이 노름에 유지해야하는 관념.
고정 된 확률로 일어나는 일의 기회가 과정이 반복됨에 따라 더 높거나 낮아질 것이라는 믿음을 기반으로하지만, 이전 결과는 미래 결과에 영향을 미치지 않는 오해이기 때문에 오해입니다.
투자자는 갬블러의 착오를 두 가지 방식으로 포용 할 수 있습니다. 첫 번째는 주식이 계속 상승 할 것 같지 않기 때문에 너무 일찍 하락하거나 계속 청산 할 수 없다는 믿음으로 떨어지는 주식을 보유하는 것입니다.
심리학자 인 Amos Tversky와 Daniel Kahneman이 발견했듯이, 우리 대부분은 손실을 피하기를 좋아합니다. 그들의 연구에 따르면 평균적인 사람은 최소한 두 배나되는 금액을 얻는 경우에만 잠재적 인 손실 위험을 기꺼이 감수하고 있습니다.
침몰 비용의 오류.
브리검 영 대학교 (Brigham Young University)의 심리학 교수 인 해롤드 밀러 (Harold Miller)의 또 다른 연구에 따르면, 행동 중심의 재정적 인 오류가 서로 관련 될 수 있다는 사실이 밝혀졌습니다. 그는 손실 혐오감을 보이는 사람들이 매몰 비용 오류의 희생양이 될 가능성이 높고 그 반대도 마찬가지라는 것을 발견했습니다.
그는 "매몰 비용의 오류는 더 많은 투자로 인해 귀하의 확률이 달라지는 것처럼 행동합니다. 어떤면에서는 손실에 대한 혐오감이 생기지 만, 투자를 더 많이하고, 더 많이 투자 할수록 더 많은 투자를 할 것이라고 믿습니다. 갚아야한다. "
배후에있는 원칙은 손실을 피하는 사람들이 위험을 비합리적으로 두 배로 높일 가능성이 높다는 것입니다.
평균 내려.
재고가 떨어지기 시작하면 투자자에게는 세 가지 옵션이 있습니다. 그들은 할 수있다:
더블 다운을하면 주식이 잘 팔릴 것이라는 희망 속에서 더 많은 돈을 던질 수 있다는 생각이 들게됩니다.
이것은 & doubling down & rsquo; Martingale System의 핵심이며, 상인이자 전략가 인 Steve Connell에 따르면, Martingale은 & nbsp; 견과류 쉘 & rdquo; 비용 평균화 전략입니다.
평균을 내리는 것은 가격이 떨어질 때 이미 투자 한 무언가를 더 많이 구입하는 방식입니다. 이렇게하면 평균 가격이 낮아져 손익분기 점에 이르거나 이익을 얻는 것이 더 쉬워집니다. 그러나, 그것은 또한 더 많은 돈을 잃는 것을 더 쉽게 만듭니다.
자산이 이미 강점이 아니라 약점을 보여 주었기 때문에 위험한 전략이 될 수 있습니다. 냄비에 현금을 더 추가하는 것은 주식 가격이 다시 올 경우에만 작동 할 수 있으므로 문제를 복잡하게 만드는 것이라고 생각합니다.
Connell은 다음과 같이 말합니다. 아이디어는 결국 운명이 결국 하나의 승리 한 무역에 던져 줄 때까지 무역 크기를 두 배로 늘리는 것입니다. 이 시점에서, 두 배로 늘이는 효과로 인해 이익을 낼 수 있습니다. 평균화하는 동작 & rsquo; 당신이 당신의 무역 규모를 두 배로한다는 것을 의미합니다. 그러나 당신은 또한 손실을 재연하는 데 필요한 상대적 금액을 줄입니다. & rdquo;
열쇠는 회복하는 데 걸리는 한 주식을 유지하는 것이지만, 계속 떨어지면 파산의 가장 빠른 길이 될 수 있습니다.
Connell은 다음과 같이 덧붙였습니다 : 평균은 이익 추구보다는 손실을 피하는 전략입니다. Martingale은 승리 확률을 높이 지 않습니다. 그것은 단지 손실을 늦추고 & ndash; 운이 좋다면 오랫동안. & rdquo;
리버스 마틴 게일.
상인, 특히 외환 거래자를위한보다 논리적 인 방법은 반 마틴 게일 시스템을 사용하는 것입니다. 이것은 많은 사람들이 기회를 극대화하는보다 효과적인 방법으로 간주되어 거래에서 승리 할 때까지 매달리고 패자를 떨어 뜨리는 것입니다.
전략으로서 심리적으로 훈련을 필요로합니다. 이미 이익을 얻었을 때 위험을 더하기가 어려울 수 있습니다.
그러나 역 마틴 게일의 경우, 평균보다는 오히려 아래로 평균화한다는 것은 시장이 당신에게 불리 해지면 이익을 매우 빨리 잃을 수 있음을 의미합니다.
평균을 올리는 투자자는 가격이 올라감에 따라 더 작고 작은 구매를함으로써 주식에 대해 지불하는 평균 가격을 제한 할 수 있습니다. 이것은 피라미드 (pyramiding)로 알려져 있으며 Warren Buffet이 Berkshire Hathaway와 함께했던 것입니다.
Martingale 시스템이 언제 수익을 낼 수 있습니까?
경험이 풍부한 일부 거래자는 & nbsp; 더 똑똑한 & rsquo; 버전의 Martingale 시스템은 바이너리 옵션을 거래 할 때 사용할 수 있습니다. 이렇게하려면 최대 한도를 설정해야하며 상인은이기는 중일 때라도 특정 시점에서 손실 될 수 있음을 명심해야합니다. 잃을 여유가있는 경우에만 앞으로 나아가는 것도 중요합니다.
또 다른 이점은 잘 정의 된 거래 규칙이 있으므로 시장 방향을 예측할 필요가 없다는 것입니다.
Martingale 거래 시스템은 주식과 달리 통화가 거의 제로가되지 않기 때문에 Forex 자동 거래에서도 인기가 있습니다. 기업은 쉽게 파산 할 수 있지만 국가는 그렇지 못합니다.
외환 캐리 트레이드는 상인들이 상대적으로 낮은 이자율을 가진 국가의 통화를 판매하는 전략의 일종이며 높은 금리를 산출하는 국가의 통화를 사는 데 사용합니다.
주의 할 점은 이처럼 통화 가치가있는 통화 쌍은 종종 강한 경향을 따르므로 예기치 않은 금리 변동의 희생자가 될 수 있다는 점입니다.
전문가들은 너무 길게 눈덩이를 휘두르지 않도록 자신의 이익을 챙길 수있을 정도로 징계를 받아야한다고 지적했습니다. Forex에는 & lsquo; stop-loss 및 take-profit & rsquo와 같은 마팅 게일 거래를 통제 할 수있는 유연한 도구가 있습니다. 명령.
외환 거래자 Andriy Moraru는 다음과 같이 말했습니다. 도박에서 마틴 게일 시스템의 주요 문제점은 모든 결과가 이전 결과와 완전히 독립적이어서 모든 손실이 발생할 수 있다는 것입니다. Forex에서는 확률이 선형 적이 지 않으므로 줄무늬가 시장에 의존하는 내부 논리를 가질 수 있습니다.
& ldquo; 시장 조건에 최적화 된 경우 마팅 거래 시스템의 예측 가능성이 낮고 잠재적으로 수익성이 높습니다. 그러나 잘 최적화되고 수정 된 마틴 게일 시스템은 마틴 게일이라고 불릴 수 없으며, 마틴 게일이라고도 할 수 없습니다. & rdquo;
상인을 잃음으로 인한 일반적인 오류.
따라 잡기에 두 배로 & rsquo; 방법은 상인을 잃음으로 인해 발생하는 일반적인 오류 중 하나입니다. 이미 평균을 내릴 경우 실수로 주식을 선택 했으므로 주식을 더 많이 사면 좋은 돈을 던지고 있다는 생각이 있습니다.
따라서 다른 곳으로 이동하여 투자하는 것이 더 합리적 일 수 있습니다. 그러나 심리학자들은 결국 당신이 금메달을 칠 것이라고 믿어서 잃어버린 연승 중일 때 더 큰 위험을 감수하는 것은 본능적 인 반응이라고 말합니다.
알버타 주리스 브릿지 대학 (University of Lethbridge)의 보건 과학 및 도박 연구 교수 인 로버트 윌리엄스 (Robert Williams)는이를 "니어 미스 (near miss)"라고 부릅니다. 그는 사람들이 추첨을 치고 절반의 숫자를 옳게 잡고 "너무 가깝다"고 생각하여 신속하게 다시 입장하는 것과 같다고 말한다. & ldquo; 따라서 목표를 놓친 것으로 생각할 수도 있지만 확률의 차이는 실제로 수억 개에 이릅니다. & rdquo;
그렇기 때문에 투자가가 계획을 가지고 있다는 것을 투자를 평균화하기 전에 주가가 하락한 회사에 임시로 돈을 버리고 도망 가려하는 것이 좋습니다.
평균을 내고자하는 기업에 실사를 실시하여 손실을 막기 위해 필요한 경우 신속한 조치가 취해질 수 있도록하십시오. 일부 애널리스트들은 심지어 회사에 대한 정보가 주가를 제외하고는 아무 것도 변하지 않을 때만 평균을 내려야한다고 말한다.
잃어버린 위치에 추가하기 전에 투자자들은 스스로에게 다음과 같은 질문을 던져야합니다. 초기 연구에서 얼마나 많은 믿음을 가지고 있습니까? 아니면 실수로 다음 기회로 전환해야한다는 것을 인정해야합니까?
전문 상인은 끊임없이 계획하고 적응해야합니다. 앞으로 모든 것을 개별적으로 다루는 것이 중요합니다.
Martingale 전략을 사용하여 배가하면 인내심, 주식에 대한 자신감, 그리고 시장이 항상 유리하게 움직이지 않는다는 지식이 필요합니다. 룰렛에서와 마찬가지로 공이 지난 10 번 빨간색으로 떨어 졌기 때문에 다음 경기가 검은 색임을 의미하지 않습니다.
CFD 거래는 위험하므로 모든 투자 자본을 잃을 수 있습니다. 리스크 공개 성명서를 참조하십시오.
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