배리어 옵션 브로커

배리어 옵션.

배리어 옵션 - 정의.

노킹 - 인 (Knock-In) 옵션 또는 녹아웃 옵션 (Knock-In Options)으로 알려진 배리어 옵션 (Barrier Options)은 특정 가격에 도달했을 때 존재하거나 없어지는 이국적인 옵션입니다.

배리어 옵션 - 소개.

배리어 옵션은 기본 자산이 특정 가격 (장벽이라고 함)을 넘어선 후에 만 ​​활성화된다는 사실을 제외하고는 일반 바닐라 옵션과 완전히 동일합니다. 기본 자산이 장벽을 넘지 않는 경우 기본 자산이 파격 가격을 초과하여 거래하는 경우라도 만료시 구매 한 장벽 옵션은 가치없는 종이가됩니다!

John은 기본 자산이 $ 70에서 거래 될 때 $ 90의 가격으로 $ 80의 가격으로 노크 인 콜 옵션을 구입합니다. 기본 자산은 꾸준히 증가하지만 Barrier Options가 만료되면 $ 85로 마감됩니다. 기본 자산이 Barrier Option의 파업 가격 인 $ 80보다 높게 거래되고 있지만 Barrier Options는 노크 장벽을 넘지 않으므로 쓸모 없게됩니다.

기다림! 배리어 옵션을 일반 평범한 바닐라 옵션보다 더 위험하게 만듭니다. 예! 그렇다면 왜 배리어 옵션을 사겠습니까? 단순한 바닐라 옵션보다 훨씬 더 내재적 인 가치를 지니고 있기 때문에 간단합니다! 기본 주식이 강하게 반등 할 것으로 예상된다면 Barrier Options는 단순히 저렴하기 때문에 단순한 바닐라 옵션보다 수익성이 높을 수 있습니다. 배리어 옵션은 배리어 가격이 하나가 아닌 두 배가되면 더 저렴 해집니다!

배리어 옵션 - 녹아웃 옵션.

위의 그림은 Knock-In Barrier Options의 작동 방식을 보여줍니다. 녹아웃 배리어 옵션은 옵션을 활성화하는 대신 장벽이 옵션을 종료하는 곳에서 반대로 작동합니다. 녹아웃 배리어 옵션은 다른 평범한 바닐라 옵션과 마찬가지로 활성화 수명을 시작하지만, 녹아웃 배리어 가격에 도달하면 옵션이 종료되고 무용지물이됩니다.

John은 기본 자산이 $ 70에서 거래 될 때 90 달러의 녹아웃 장벽을 사용하여 파업 가격 80 달러의 녹아웃 통화 옵션을 구입합니다. 기본 자산은 꾸준하지만 천천히 증가하며 Barrier Options 만료시 $ 95로 마감됩니다. 기본 자산이 Barrier Option의 파업 가격 인 $ 80보다 높게 거래되고 있지만 Barrier Option은 파격 가격 인 $ 90에 도달하면 즉시 무용지물이됩니다.

다시 말하지만, 어떤 옵션 거래자가 왜 그렇게하고 싶습니까? 파산 가격과 파산 가격 내에서 머물러있는 기본 자산의 작은 움직임만을 추측하는 옵션 트레이더는 Knock-Out Barrier Options의 저렴한 비용으로 이익을 극대화 할 수 있습니다.

배리어 옵션 - 4 가지 유형.

Barrier Option 기능에는 4 가지 유형이 있습니다.

:: Up-and-Out : 배리어 옵션은 기본 자산이 배리어 가격 이상으로 올라가면 비활성화됩니다.

:: 다운 앤 인 (Down-and-In) : 기본 자산은 장애물 옵션을 사용하기 위해 장벽 가격을 넘어서는 수준으로 이동해야합니다.

:: Down-and-Out : 배리어 옵션은 기본 자산이 배리어 가격을 밑도는 경우 비활성화됩니다.

배리어 옵션 - 배리어 옵션.

Double Barrier Options 또는 Double Knock-Out Options로 더 잘 알려져있는 Double Barrier Options는 단 하나가 아닌 2 개의 녹아웃 가격을 가지므로 지금까지 설명 된 Single Barrier Options보다 훨씬 저렴한 대안으로 사용할 수 있습니다. 기초 자산은 다른 방향으로 나아 간다.

John은 기본 자산이 $ 80에서 거래 될 때 파업 가격이 $ 80이고 Knock-Out 가격이 $ 90 및 $ 70 인 Double Barrier Call Options를 구입합니다. 기본 자산이 $ 70 이하로 떨어지거나 $ 90 이상에서 집계되면 이중 knock-out 옵션이 종료되고 즉시 무용지물이됩니다.

다시 말하지만, 어떤 옵션 거래자가 왜 그렇게하고 싶습니까? 이것을 버리기 전에이 행동은 기본 자산이 양 방향으로 랠리 될 때 전체 포지션을 상실 할 수있는 짧은 걸음 걸이와 같은 중립적 인 옵션 전략과 정확히 같지 않습니까? 예, 이중 배리어 옵션은 동일한 방식으로 작동하지만 일반 옵션을 기반으로 한 중립 옵션 전략보다 훨씬 낮은 프리미엄을 제공하므로 중립 트렌드 자산을 거래하는 데 매우 비용 효율적인 방법입니다. 더블 배리어 옵션은 종종 외환 거래에서 고정 지불금을 약속합니다.

장애물 옵션 - 다른 변형.

단일 및 이중 배리어 옵션이 충분히 복잡하지 않은 것처럼 배리어 옵션에는 여러 가지 변형이 있습니다. 다음은 인기있는 것들입니다 :

배리어 옵션 - 거래 대상은 어디입니까?

배리어 옵션은 장외 시장에서만 거래되며 다양한 주식 및 옵션 교환을 통해 일반 대중이 쉽게 접근 할 수 없습니다.

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배리어 옵션 - 가격.

Barrier 옵션에는 오랜 역사가 있기 때문에 Barrier Options에 대한 가격 책정 방법은 이미 많이 있습니다. 몇 가지 인기있는 방법은 다음과 같습니다 : 분석 닫힌 양식, 연속성 수정, 이항 모델, 삼항 모델, 유한 차이 및 몬테 카를로 시뮬레이션. 가장 인기있는 것은 1973 년 Black-Scholes 모델에서 파생 된 Merton, Reiner & Rubinstein이 개발 한 Analytical Closed Form입니다.

최고의 옵션 중개인.

거래 옵션을 사용할 때 사용할 중개인을 선택하는 것은 거래 경력에서해야 할 가장 중요한 결정 중 하나 일 것입니다. 좋은 중개인을 사용하면 돈을 절약하고 수익성을 높이며 시간을 절약하고 거래 기회를 찾을 수 있으며 일반적으로 전반적인 거래 경험을 향상시킵니다.

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이 섹션에 대하여.

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매우 기본적인 용어로 풀 서비스 브로커는 지시에 따라 주문을 수행하는 것 외에도 고객에게 조언과 안내를 제공하며 할인 브로커는 고객을 대신하여 주문을 수행합니다. 두 유형 모두 장점이 있으며, 다음 페이지에서 자세히 설명합니다 : 전체 서비스 중개자 대 할인 중개인.

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당신이 처음 거래를 시작할 때, 당신은 상대적으로 적은 자본으로 시작할 것이라는 가능성이 있으며, 실제로는 작은 거래 만 할 계획 일 수 있습니다. 초보자와 낮은 예산으로 거래하는 사람은 브로커에 가입하기 전에 특정 특성을 찾고 있어야합니다. 적절한 수수료 구조와 예금 규모와 거래 가치 모두에 대한 최저한의 필수 요소입니다. 제공되는 모든 인센티브 가입 또한 중요 할 수 있습니다.

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주식 옵션을위한 최고의 중개인.

아시다시피 계약은 다양한 선택을 할 수있는 다양한 기본 증권을 기반으로 할 수 있습니다. 아마도 가장 일반적으로 거래되는 주식 옵션이있을 것입니다. 기본 보안이 상장 기업의 주식 인 계약.

스톡 옵션을 거래하기에 적합한 브로커를 찾는 것이 특별히 어렵지는 않지만 브로커를 현명하게 선택하는 것은 여전히 ​​중요합니다. 주로 스톡 옵션 거래를 계획하고 있다면 관련 권장 사항을 보려면 다음 페이지를 방문하십시오. 이것들은 스톡 옵션을 거래 할 때 훌륭한 일을합니다.

Forex 옵션을위한 최고의 중개인.

Forex 옵션은 기본 보안이 외화 인 계약입니다. 이들은 또한 매우 일반적으로 거래되므로 외환 옵션을 거래 할 수있는 중개인을 찾는 것이 너무 어렵지 않습니다.

그러나 특정 브로커가 특히 눈에 띄며 우리가 권장할만한 가치가 있다고 생각합니다. 그것은 귀하의 요구를 충족시킬 수있는 외환 브로커를 찾는 것이 매우 중요합니다. 추천 브로커의 전체 목록과 등록 위치를 결정할 때 알아야 할 사항에 대한 자세한 내용은 다음 페이지를 참조하십시오.

바이너리 옵션에 가장 적합한 중개인.

이진 옵션은 다른 옵션과 약간 다르게 작동하는 고유 한 형식의 계약입니다 (자세한 내용은 이진 옵션의 페이지를 참조하십시오). 더 많은 표준 유형보다 조금 더 복잡하다고 인식되어 많은 거래자가 무시합니다 옵션.

실제로 바이너리 옵션의 기본 원칙은 비교적 간단하며 거래 바이너리 옵션은 트레이더들 사이에서 점점 더 인기를 얻고 있습니다. 모든 브로커가 바이너리 옵션을 다루는 것은 아니지만 권장 브로커 목록을 보려면 다음 페이지를 방문하십시오.

OTC 옵션을위한 최고의 중개인.

OTC 옵션은 공공 거래소에 상장되지 않고 대신 거래되는 계약입니다. 이러한 옵션은 존재하는 이국적인 옵션을 많이 포함하는 복잡한 용어가있는 맞춤형 계약 인 경향이 있습니다. 장외 파생 상품 옵션은 공공 거래소에서 거래되지 않기 때문에 일반적으로 일반인이 접근 할 수 없으며 일반적으로 대형 금융 기관간에 거래가 이루어집니다.

많은 상인들이 OTC 옵션을 거래하고 싶어하는데, 이 경우 목적에 적합한 브로커를 사용하는 것이 중요합니다. 이 카테고리의 추천 중개인은 다음 페이지를 방문하십시오.

액티브 트레이더를위한 최고의 중개인.

일 거래 스타일과 같은 활성 거래 스타일을 사용하는 거래자는 일반적으로 매일 많은 거래를합니다. 따라서 브로커를 선택할 때 활성 거래자가 찾아야 할 가장 중요한 속성 중 하나는 매우 경쟁적이며 많은 거래를 할 때 할인을 제공하는 수수료 구조입니다.

그러나 이것은 활성 거래자가 고려해야 할 유일한 고려 사항이 아니며 청구 된 수수료를 기반으로 브로커를 선택하는 것은 거의 좋은 아이디어가 아닙니다. 적절한 서비스에 대한 권장 사항과 함께 이에 대한 자세한 내용은 다음 페이지를 참조하십시오.

자동 거래를위한 최고의 중개인.

점점 인기있는 옵션을 시도하고 옵션에서 이익을 얻는 것은 기본적으로 거래를위한 기회를 발견하고 자동으로 trader†™ 브로커와 관련 주문을 배치하는 조직에 등록하는 상인을 포함하는 자동 거래 서비스를 사용하는 것입니다. 주변에는 여러 가지 서비스가 있지만 반드시 교역 할 수있는 이상적인 방법은 아니지만 잠재적으로 수익을 낼 수 있습니다.

자동 거래 서비스를 사용하고자하는 상인이 직면 한 가장 큰 문제점 중 하나는 모든 중개인이 허용하는 것은 아닙니다. 가장하는 곳의 목록을 보려면 다음 페이지를 방문하십시오.

최고의 거래 플랫폼을 갖춘 중개인.

거래 플랫폼의 품질은 온라인 상인을 선택할 때 많은 상인이 간과하는 것이지만 실제로는 거래 옵션 인 사람에게는 매우 중요합니다. 적절한 플랫폼은 사용자 친화적 인 인터페이스로 잘 설계되어야하며 주문을 쉽게하는 브로커는 일반적으로 전반적인 거래 경험을 향상시킵니다.

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배리어 옵션.

'배리어 옵션'이란 무엇입니까?

장벽 옵션은 기본 자산이 미리 정해진 가격에 도달했는지 초과했는지 여부에 따라 보수를받는 옵션 유형입니다. 장벽 옵션은 녹아웃 (knock-out) 일 수 있습니다. 즉, 기본 가격이 특정 가격을 초과하여 보유자의 이익을 제한하지만 작성자의 손실을 제한하는 경우 무용지물이 될 수 있습니다. 또한 기본 가격이 특정 가격에 도달 할 때까지 아무런 가치가 없음을 의미하는 노크 - 인 (knock-in) 일 수 있습니다.

'장애물 옵션'을 깨기

장벽 옵션은 기본적인 미국식 옵션이나 유럽식 옵션보다 복잡하기 때문에 이국적인 옵션으로 간주됩니다. 장벽 옵션은 옵션의 계약 기간 동안 기본 값이 변경 될 때 값이 변동하기 때문에 경로 종속 옵션의 한 유형으로 간주됩니다. 바리어 옵션의 보수는 자산의 가격 경로에 기초합니다. 배리어 옵션은 일반적으로 노크 인 또는 녹아웃으로 분류됩니다.

노크 인 장벽 옵션.

노크 인 옵션은 옵션 보안 기간 중 임의의 시점에서 기본 보안 가격이 지정된 장벽에 도달 할 때만 발생하는 장벽 옵션 유형입니다. 장벽이 두드려 지거나 존재하게되면 옵션은 만료 될 때까지 존재하지 않습니다.

knock-in 옵션은 up-in-in 또는 down-and-in으로 분류 할 수 있습니다. up-and-in 장벽 옵션에서 옵션은 기본 자산의 가격이 초기 자산 가격보다 높게 설정된 사전 지정된 장벽을 초과 할 경우에만 존재합니다. 반대로 장래 장벽 옵션은 기본 자산 가격이 초기 자산 가격보다 낮은 사전 설정된 장벽 아래로 움직일 때만 존재합니다.

예를 들어, 투자자가 기본 주식이 $ 55에서 거래 될 때 $ 60의 가격과 $ 65의 장벽을 가진 up-in-in 콜 옵션을 구매한다고 가정합니다. 따라서이 옵션은 기본 주가가 $ 65 이상으로 움직일 때까지 존재하지 않습니다.

녹아웃 배리어 옵션.

노크 인 장벽 옵션과는 달리, 옵션의 수명 기간 동안 기본 자산이 장벽에 도달하면 노크 아웃 장벽 옵션이 중단됩니다. 녹아웃 장벽 옵션은 상하 및 상하로 분류 할 수 있습니다. 기본적인 보안 가격이 초기 보안 가격을 초과하여 설정된 장벽을 초과하면 기본 옵션이 중단되고 기본 자산이 아래 설정된 장벽 아래로 이동할 때 종단 옵션이 존재하지 않는 상태에서 위아래 옵션이 중단됩니다 초기 자산 가격. 옵션 자산의 수명 기간 중 언제든지 기본 자산이 장벽에 도달하면 옵션이 폐기되거나 종료되고 다시 존재하게됩니다.

예를 들어, 매매자가 기본 증권이 $ 18를 거래 할 때 $ 25의 장벽과 $ 20의 파격 가격을 가진 up-and-out 풋 옵션을 구매한다고 가정합니다. 옵션의 수명 기간 동안 기본 보안이 $ 25 이상으로 상승하므로 옵션이 중단됩니다.

배리어 옵션 설명.

장벽 옵션은 표준 스톡 옵션과 유사하지만 중요한 차이점이 있습니다.

표준 전화 옵션 또는 풋 옵션이 지불 여부를 결정하는 데에만 의존하는 경우.

파업 가격이 초과되었거나되지 않은 경우, 장벽 옵션의 결과는 두 가지 가격 수준에 달려있다.

파업 가격과 소위 장벽 가격.

투자자는 미래 시장에서의 수익을 높이거나 미래 시장에 대한 노출을 확보하기 위해 장벽 옵션을 사용합니다.

단순한 곰 같은 또는 낙관적 인 기대가 형성하는 더 복잡한 시나리오.

일반 바닐라 옵션의 일부.

도서는 장벽 옵션에 대해 쓰여질 수 있으며, 그럴 수도 있습니다.

주제 소개.

장벽 옵션의 유형.

가장 일반적인 두 가지 유형의 장벽 옵션은 knock-in 및 knock-out 장벽 옵션입니다.

이러한 유형의 장벽 옵션을 사용하면 노크 - 인 (knock-in) 가격 만 적용됩니다.

초과했습니다. 따라서 파업 가격을 초과하여 거래 중이더라도 쓸모 없어 질 수 있습니다.

회사 ABC의 주식은 현재 100 달러에 거래되고있다. 상인이 노크 장벽을 구입합니다.

이 주식에 대한 콜 옵션은 파업 가격이 110 달러이고 노크 인 장벽이 120 달러이다. 에서.

만기일은 115 달러이다. 옵션은 쓸모 없게 만료됩니다.

파업 가격이 초과되었으며, 기본 가격은 결코 노크 - 인을 넘지 않았습니다.

이 유형의 장벽 옵션은 녹아웃 장벽을 초과하면 쓸모 없게됩니다.

회사 ABC의 주식은 현재 100 달러에 거래되고있다. 상인이 노크 장벽 전화를 구입합니다.

$ 110의 행사 가격과 $ 120의 녹아웃 장벽을 가진이 주식에 대한 옵션. 에서.

만기가되면 주식은 125 달러에 거래된다. 다시 옵션은 쓸모 없게 만료됩니다.

기초 주가가 파업 가격을 초과하더라도 옵션은 쓸모 없게되었다.

주가가 120 달러를 넘은 순간.

다양한 유형의 장벽 옵션.

위에 설명 된 두 가지 유형의 장벽 옵션은 위아래로 (첫 번째 예) 및 위와 아래입니다.

(두 번째 예). 그들의 짝을 이루는 대응 물은 소위 다운 앤 인 (down-in-in)과 다운 (down-

and-out Put 장벽 옵션.

다운 - 앤 - 배리어 옵션은 기본 가격이를 초과 할 때만 활성화됩니다.

장벽 가격, 위의 첫 번째 예와 비슷하지만 여기서는 파업 가격과 차이가 있습니다.

장벽 가격은 모두 기본 자산의 현재 가격보다 낮습니다.

진입 장벽 옵션은 순간적으로 기초 가격의 가치가 없어집니다.

자산은 장벽 가격 이하로 거래된다. 이것은 위의 두 번째 예제와 비슷합니다.

underling의 가격이 아래 거래를 시작하는 경우에만 옵션의 가치를 잃는 차이.

장벽 가격.

장벽 옵션의 장점과 단점.

배리어 옵션은 다음과 같은 이유로 전문 거래자가 사용합니다.

a) 그들은 일반적으로 전통적인 바닐라 옵션보다 저렴하게 말하고 있습니다.

b) 따라서 무역의 경우 투자 수익률을 더 높일 수 있습니다.

장벽 옵션의 단점.

장벽 옵션의 가장 큰 단점은 더 많은 조건이 있어야하기 때문입니다.

옵션이 만료되기 전에 만난다. The Money에서, 손실 확률은 an.

일반 바닐라 옵션.

저자에 관하여.

마커스 홀랜드 (Marcus Holland) - 마커스 홀랜드 (Marcus Holland)는 2007 년부터 부드러운 상품에 초점을 맞춰 금융 시장을 거래 해왔다. 2004 년 University of Plymouth에서 경영 및 재무 학사 (Hons)로 졸업했습니다.